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Onboarding / Apertura de cuenta

¿Qué significa el proceso "Conozca su Cliente" y por qué es necesario?

de 60 segundos explicando KYC. El proceso “Conozca a su Cliente” o KYC (Know Your Customer) es un requisito regulatorio que todas las instituciones financieras deben cumplir. Su objetivo es conocer adecuadamente a cada inversionista, validar su identidad y comprender el origen de los fondos que ingresan al sistema financiero. Además de ser una obligación legal, este proceso ayuda a proteger tanto a los inversionistas como al mercado en general. La información es tratada de forma confidencial y se actualiza periódicamente de acuerdo con la normativa vigente.

Si contamos con toda la documentación requerida, la apertura de tu cuenta puede completarse el mismo día. El tiempo final dependerá principalmente de que la información y documentos estén completos desde el inicio. Nuestro objetivo es que puedas empezar a invertir lo antes posible, sin trámites innecesarios ni procesos complicados.

Sí. Trabajamos con clientes ecuatorianos y extranjeros que residen dentro o fuera del país. Dependiendo de tu lugar de residencia y del tipo de inversión que desees realizar, podríamos solicitar documentación adicional para cumplir con los requisitos regulatorios aplicables. Si te encuentras en el exterior, nuestro equipo puede orientarte durante todo el proceso para que la apertura de cuenta se realice de forma remota.

No. Muchos de nuestros clientes realizaron su primera inversión a través de Intervalores. Nuestro trabajo no es solamente ejecutar operaciones, sino ayudarte a entender las alternativas disponibles para que puedas tomar decisiones informadas y alineadas con tus objetivos financieros. No necesitas ser experto en finanzas para empezar. Lo importante es tener claro qué buscas lograr con tu dinero y contar con el acompañamiento adecuado.

Por supuesto. De hecho, muchas personas prefieren tener una conversación inicial antes de tomar cualquier decisión. Durante esa reunión podemos conocer tus objetivos, resolver tus dudas, explicarte cómo funciona el mercado de valores y presentarte las alternativas de inversión disponibles. La idea es que te sientas cómodo y tengas la información necesaria antes de dar el siguiente paso.

Una vez abierta tu cuenta, podrás transferir los fondos que deseas invertir y empezar a evaluar las oportunidades disponibles. Nuestro equipo podrá ayudarte a identificar alternativas que se ajusten a tus objetivos, plazo de inversión y perfil de riesgo. Cuando decidas invertir, recibirás toda la información necesaria para revisar la operación antes de confirmarla.

No. Abrir una cuenta te permite estar listo para invertir cuando encuentres una oportunidad que se ajuste a tus necesidades. No existe ninguna obligación de realizar inversiones inmediatamente después de completar la apertura. Muchas personas abren su cuenta primero, conocen el mercado y posteriormente toman una decisión cuando se sienten preparadas.

Sí. Trabajamos tanto con personas naturales como con personas jurídicas. En el caso de empresas, el proceso requiere documentación adicional relacionada con la compañía, sus representantes legales y su estructura societaria. Nuestro equipo te indicará los requisitos específicos según el tipo de empresa y la actividad que realiza.

Abrir una cuenta es simplemente el proceso que te permite acceder al mercado de valores y mantener una relación operativa con la casa de valores. Invertir es una decisión independiente que tomas posteriormente al seleccionar una oportunidad específica. En otras palabras, abrir una cuenta es como habilitar una puerta de entrada; invertir es decidir cuándo y dónde quieres entrar.

No existe un monto mínimo obligatorio para abrir una cuenta. Sin embargo, generalmente recomendamos empezar con al menos USD 5.000 para que puedas acceder a una mayor variedad de alternativas y construir una estrategia de inversión más eficiente. Nuestro equipo podrá orientarte sobre las opciones disponibles según el monto que desees invertir.

de 60 segundos explicando KYC. El proceso “Conozca a su Cliente” o KYC (Know Your Customer) es un requisito regulatorio que todas las instituciones financieras deben cumplir. Su objetivo es conocer adecuadamente a cada inversionista, validar su identidad y comprender el origen de los fondos que ingresan al sistema financiero. Además de ser una obligación legal, este proceso ayuda a proteger tanto a los inversionistas como al mercado en general. La información es tratada de forma confidencial y se actualiza periódicamente de acuerdo con la normativa vigente.

/ puedo firmar electronicamenteSí. En Intervalores puedes firmar documentos de manera física o electrónica. Si deseas utilizar firma electrónica, existen proveedores autorizados en Ecuador que ofrecen este servicio, como Security Data, entre otros. Nuestro equipo puede indicarte dónde obtenerla y orientarte sobre el proceso. La firma electrónica permite agilizar trámites y facilita la gestión de inversiones, especialmente para clientes que se encuentran fuera de su ciudad o fuera del país.

Ofertas disponibles

¿Cómo puedo ver las oportunidades vigentes?

Puedes revisar la seccion Inversiones Disponibles del sitio web o contactarte directamente con nuestro equipo para conocer las alternativas disponibles. En Intervalores compartimos periódicamente nuevas oportunidades de inversión a través de correo electrónico, WhatsApp y reuniones con nuestros clientes. Si ya eres cliente, podrás recibir información actualizada sobre nuevas emisiones y oportunidades disponibles en el mercado.

El proceso es bastante sencillo. Una vez que una nueva emisión se encuentra disponible, te compartiremos la información relevante para que puedas evaluarla. Si decides participar, únicamente deberás confirmar tu interés y realizar la transferencia de los fondos correspondientes dentro de los plazos establecidos para la colocación. Nuestro equipo te acompañará durante todo el proceso.

Algunas emisiones tienen una alta demanda y pueden colocarse completamente en poco tiempo. Cuando esto ocurre, ya no es posible asignar nuevas inversiones dentro de esa emisión específica. Sin embargo, nuestro equipo puede ayudarte a identificar oportunidades similares o alternativas que se ajusten a los mismos objetivos de inversión.

Mercado primario vs mercado secundario explicado en 60 segundos. El mercado primario es donde los inversionistas adquieren valores directamente cuando son emitidos por primera vez. Por ejemplo, cuando una empresa realiza una nueva emisión de obligaciones y los inversionistas participan desde el inicio. El mercado secundario, en cambio, permite comprar y vender valores que ya fueron emitidos anteriormente y que actualmente pertenecen a otros inversionistas. Gracias al mercado secundario, los inversionistas pueden obtener liquidez antes del vencimiento de una inversión o acceder a oportunidades que ya se encuentran en circulación.

Obligaciones tradicionales vs split-up. La principal diferencia se encuentra en la forma en que se devuelve el capital. En una obligación tradicional, el inversionista recibe pagos periódicos de capital e intereses durante la vida de la inversión. En una obligación tipo split, normalmente se reciben pagos periódicos de intereses, mientras que el capital se devuelve al vencimiento. Esto permite al inversionista mantener expuesto un mayor monto de capital durante todo el plazo de la inversión.

No existe una inversión ideal para todas las personas. La mejor alternativa dependerá de factores como:• Tu horizonte de inversión.• Tu necesidad de liquidez.• Tu tolerancia al riesgo.• Tus objetivos financieros. Por eso es importante analizar cada oportunidad dentro de un contexto más amplio y no únicamente fijarse en la tasa o rentabilidad ofrecida. Nuestro equipo puede ayudarte a evaluar las distintas alternativas disponibles.

¿Por qué no deberías poner todos los huevos en una sola canasta?Sí. De hecho, diversificar suele ser una práctica recomendada para reducir riesgos y construir portafolios más equilibrados. Muchos inversionistas distribuyen sus recursos entre distintos emisores, plazos y tipos de instrumentos para evitar depender de una sola inversión.

Cómo leer un prospecto de oferta pública. La mayoría de los errores de inversión ocurren cuando una persona revisa únicamente la tasa y no analiza el resto de la información disponible. Antes de tomar una decisión, es importante entender:• Quién es el emisor.• Cuál es el plazo de la inversión.• Qué rentabilidad ofrece.• Cómo se realizarán los pagos.• Qué garantías respaldan la emisión.• Cuáles son los principales riesgos. Toda esta información se encuentra disponible en la documentación de la emisión, especialmente en el prospecto de oferta pública. Invertir unos minutos en revisar esta información puede ayudarte a tomar mejores decisiones. Si tuviéramos que resumirlo en un solo documento, sería el Prospecto de Oferta Pública. Ahí encontrarás información sobre el emisor, el destino de los recursos, la forma de pago, las garantías, los riesgos y los estados financieros que te ayudarán a tomar una decisión informada.

Ejecución de operaciones

¿Cómo confirmo que mi inversión se ejecutó?

Una vez ejecutada la operación recibirás la documentación correspondiente que respalda tu inversión. Dependiendo del tipo de operación, podrás recibir confirmaciones bursátiles, liquidaciones, certificados u otros documentos emitidos dentro del proceso. Además, nuestro equipo estará disponible para resolver cualquier inquietud relacionada con la operación realizada.

explicar este temaLa liquidación corresponde al proceso mediante el cual se completa formalmente la transferencia de dinero y valores entre las partes involucradas. Los plazos pueden variar dependiendo del tipo de instrumento negociado y las condiciones de la operación. En la mayoría de los casos, nuestro equipo te informará previamente el calendario y las fechas relevantes para que tengas total claridad sobre el proceso. * Notas de crédito: Desde la venta de la misma, se demora hasta 24 horas en recibir el dinero de la transaccion. * Acciones.: Al vender este productos, el dinero lo recibes máximo en las siguientes 72 Horas. * Bonos del Estado: Desde la venta de la misma, se demora hasta 24 horas en recibir el dinero de la transaccion. * Obligaciones y Papel Comercial: Al vender estos productos, el dinero lo recibes máximo en las siguientes 24 Horas.

En muchos casos sí. Algunos valores pueden negociarse en el mercado secundario antes de su fecha de vencimiento, permitiendo que otro inversionista adquiera tu posición. Sin embargo, es importante entender que la posibilidad de vender dependerá de factores como:• La existencia de compradores interesados.• Las condiciones de mercado.• Las características del instrumento. Por esta razón, siempre recomendamos considerar tu necesidad de liquidez antes de realizar una inversión.

No existe un plazo fijo. La venta dependerá principalmente de que exista un comprador interesado en adquirir las acciones al precio que tú las quieras vender. Algunas acciones presentan mayor actividad de negociación que otras, por lo que los tiempos pueden variar significativamente. Nuestro equipo puede ayudarte a evaluar las condiciones del mercado y gestionar el proceso de venta.

Al igual que ocurre con otros valores negociados en el mercado secundario, la venta dependerá de la existencia de compradores interesados. Factores como el plazo restante, la tasa de interés, la calidad crediticia del emisor y las condiciones generales del mercado pueden influir en la rapidez con que se concrete una operación. Nuestro equipo podrá ayudarte a identificar potenciales compradores y gestionar el proceso de negociación.

Dependiendo del tipo de inversión realizada, podrás recibir documentos como:• Confirmaciones de operación.• Liquidaciones bursátiles.• Certificados relacionados con la inversión.• Información periódica sobre pagos o eventos relevantes. Estos documentos constituyen el respaldo formal de tu participación en el mercado de valores. Además, recibes el usuario y contraseña por parte del DECEVALE, donde podras observar que las inversiones estan a tu nombre y custodiados por la institucion. Nuestro equipo también podrá ayudarte a interpretar cualquier información que recibas.

Regulación y seguridad

¿Qué rol tiene la bolsa de valores?

La bolsa de valores es el lugar donde se registran, negocian y difunden las operaciones bursátiles. Además de facilitar la negociación de valores, contribuye a la transparencia del mercado al publicar información relevante sobre emisores, emisiones y operaciones. Las bolsas no administran el dinero de los inversionistas ni garantizan las inversiones, pero sí proporcionan la infraestructura necesaria para que las operaciones se realicen de forma ordenada y transparente.

Decevale es el depósito centralizado de compensación y liquidación de valores del Ecuador. Su principal función es custodiar electrónicamente los valores que pertenecen a los inversionistas y registrar quién es el propietario de cada inversión. En otras palabras, es la institución encargada de llevar el registro oficial de la propiedad de los valores negociados en el mercado. Gracias a este sistema ya no es necesario mantener títulos físicos en papel.

Link a newsletter GARANTÍASCuando una empresa no realiza oportunamente un pago de capital o intereses, se considera que ha incurrido en un incumplimiento. En estos casos pueden activarse distintos mecanismos dependiendo de las características de la emisión, las garantías existentes y la situación financiera del emisor. Cada caso es diferente, por lo que es importante analizar previamente la calidad crediticia del emisor, su historial financiero y las garantías que respaldan la inversión. Por esta razón siempre recomendamos revisar cuidadosamente la documentación antes de invertir.

Toda inversión implica algún nivel de riesgo. Entre los principales riesgos se encuentran:• Riesgo de incumplimiento del emisor.• Riesgo de mercado.• Riesgo de liquidez.• Riesgo operativo.• Riesgo regulatorio. La existencia de estos riesgos no significa que una inversión sea mala, sino que es importante comprenderlos antes de tomar una decisión. Invertir de forma informada es una de las mejores herramientas para gestionar adecuadamente el riesgo.

Las inversiones realizadas a través del mercado de valores ecuatoriano se mantienen registradas electrónicamente en Decevale. Esto permite contar con un registro independiente que identifica quién es el propietario de cada valor. La custodia de los valores se encuentra separada de la administración operativa de las casas de valores.

Sí. Las inversiones registradas en el mercado de valores ecuatoriano se encuentran identificadas a nombre de cada inversionista. Esto significa que la propiedad de los valores no pertenece a la casa de valores, sino al inversionista que los adquirió. La información de propiedad queda registrada en los sistemas oficiales de custodia y liquidación del mercado. Además, los inversionistas reciben acceso al portal de consulta de Decevale donde pueden verificar directamente las posiciones registradas a su nombre.

Tus inversiones continúan siendo tuyas. Los valores se encuentran registrados a nombre del inversionista y custodiados por Decevale, por lo que la propiedad de los mismos es independiente de la operación de una casa de valores.

LAS GARANTIASLas garantías son mecanismos que buscan respaldar las obligaciones asumidas por un emisor frente a los inversionistas. Dependiendo de la estructura de la emisión, estas garantías pueden incluir activos específicos, flujos futuros o la garantía general sobre los activos de la empresa. Es importante recordar que las garantías ayudan a mitigar riesgos, pero no eliminan completamente la posibilidad de pérdidas.44la diferencia garantia general y especificaLa garantía general está constituida por el patrimonio total de la empresa emisora, conforme a los límites establecidos por la normativa vigente. La garantía específica, en cambio, recae sobre activos concretos identificados previamente para respaldar una emisión determinada. Por ejemplo, una garantía específica podría estar constituida por bienes inmuebles, cuentas por cobrar, flujos de contratos u otros activos claramente definidos. La documentación de cada emisión detalla las garantías aplicables y su funcionamiento.

Si una empresa enfrenta una situación de insolvencia o quiebra, los inversionistas pasan a formar parte del conjunto de acreedores de la compañía. La recuperación de los recursos dependerá de factores como:• La situación financiera de la empresa.• Los activos disponibles.• La existencia de garantías.• La prelación establecida por la ley. Por esta razón, antes de invertir es importante analizar no solamente la rentabilidad ofrecida, sino también la fortaleza financiera del emisor y las garantías que respaldan la operación.

Productos financieros

¿Qué es papel comercial?

Papel comercial para principiantes. El papel comercial es un instrumento de deuda de corto plazo emitido por empresas que buscan financiar necesidades temporales de capital de trabajo. Funciona de manera similar a una obligación, pero generalmente tiene plazos más cortos, normalmente de hasta 360 días. Es utilizado por empresas para financiar inventarios, cuentas por cobrar, operaciones comerciales u otras necesidades de corto plazo. Lo que debes saber✔ Es una inversión de corto plazo.✔ Tiene una fecha de vencimiento definida.✔ Generalmente ofrece rendimientos conocidos desde el inicio.✔ Es uno de los instrumentos más negociados en el mercado ecuatoriano.

¿Qué es una titularización?Una titularización es una estructura financiera que permite convertir activos o flujos futuros en valores negociables dentro del mercado de valores. Dicho de otra forma, se agrupan activos o derechos de cobro que generan ingresos futuros y, sobre esa base, se emiten valores para los inversionistas. Algunos ejemplos pueden incluir:• Cartera de créditos.• Cuentas por cobrar.• Flujos provenientes de contratos.• Ingresos futuros de determinados proyectos. Las titularizaciones permiten diversificar las fuentes de financiamiento y ofrecer nuevas alternativas de inversión. Lo que debes saber✔ El respaldo proviene de activos o flujos específicos.✔ Existe una estructura independiente administrada por un fiduciario.✔ Los inversionistas reciben pagos provenientes de los activos que respaldan la operación. Nuestro equipo puede ayudarte a identificar qué alternativas se ajustan mejor a tus objetivos, horizonte de inversión y perfil de riesgo.

como funciona un fondo colectivoUn fondo colectivo es un vehículo de inversión que reúne los recursos de varios inversionistas para administrarlos de manera conjunta bajo una estrategia previamente definida. Cada inversionista adquiere participaciones dentro del fondo y se beneficia de los resultados generados por las inversiones realizadas. Los fondos colectivos pueden invertir en distintos tipos de activos dependiendo de su política de inversión y objetivos. Lo que debes saber✔ Permite invertir junto con otros participantes.✔ La administración es realizada por profesionales especializados.✔ Facilita la diversificación.✔ Existen distintos tipos de fondos según sus objetivos y horizonte de inversión.

que significa ser accionistaUna acción representa una participación en la propiedad de una empresa. Cuando compras una acción, te conviertes en accionista y pasas a ser dueño de una pequeña parte de la compañía. A diferencia de los instrumentos de deuda, una acción no promete una tasa fija ni una fecha de vencimiento. El retorno para el inversionista puede provenir de:• La valorización de la empresa.• El pago de dividendos. Las acciones suelen estar asociadas a mayores oportunidades de crecimiento, pero también a una mayor volatilidad. Lo que debes saber✔ Representa propiedad sobre una empresa.✔ No tiene vencimiento.✔ Puede generar dividendos.✔ Su precio puede subir o bajar con el tiempo.👉 Agenda una conversación con un asesor.

renta fija vs renta variableLa principal diferencia está en la previsibilidad de los flujos que recibe el inversionista. En la renta fija, las condiciones de pago suelen conocerse desde el inicio. El inversionista sabe cuál es la tasa pactada, el plazo y la forma en que recibirá sus pagos. Ejemplos:• Obligaciones.• Papel comercial.• Algunas titularizaciones. En la renta variable, el resultado final dependerá del desempeño del activo o de la empresa en la que se invierte. Ejemplos:• Acciones.• Participaciones en ciertos fondos. Una forma sencilla de verloLa renta fija busca brindar mayor previsibilidad. La renta variable busca capturar oportunidades de crecimiento. Ambas pueden formar parte de una estrategia de inversión bien diversificada.

Rentabilidad y riesgos

¿Puedo perder dinero?

Sí. Toda inversión implica algún nivel de riesgo y existe la posibilidad de obtener resultados diferentes a los esperados. Sin embargo, el nivel de riesgo varía significativamente entre los distintos instrumentos financieros. Por esta razón es importante comprender qué estás comprando, quién es el emisor y cuáles son los riesgos asociados antes de invertir. Una buena decisión de inversión no consiste en eliminar completamente el riesgo, sino en entenderlo y administrarlo adecuadamente.

reel explicando estoNo. Toda inversión implica algún grado de incertidumbre. Incluso alternativas consideradas tradicionalmente seguras pueden verse afectadas por factores económicos, financieros, regulatorios o de mercado. Lo importante no es encontrar una inversión sin riesgo, sino identificar aquellas cuyo nivel de riesgo sea compatible con tus objetivos y tu tolerancia personal.

“Si algo paga demasiado, ¿dónde está el riesgo?Generalmente sí. En términos generales, las inversiones que ofrecen mayores rendimientos potenciales suelen implicar mayores niveles de incertidumbre o riesgo. Sin embargo, esto no significa que toda inversión con una rentabilidad elevada sea automáticamente una buena oportunidad. Antes de tomar una decisión es importante analizar el emisor, las garantías, el plazo, la liquidez y otros factores relevantes. La rentabilidad nunca debería analizarse de forma aislada.

“Cómo comparar dos inversiones sin dejarte llevar solo por la tasa.”Comparar inversiones va mucho más allá de revisar cuál ofrece la tasa más alta. Algunos factores que deberían analizarse son:• La rentabilidad esperada.• El plazo de la inversión.• La liquidez.• La calidad del emisor.• Las garantías existentes.• El nivel de riesgo asumido.• Los objetivos que buscas alcanzar. Una inversión adecuada para una persona puede no ser la mejor alternativa para otra.

”¿Qué significa realmente una calificación de riesgo? Recurso sugerido: Ejemplo real de informe de calificación. El riesgo puede evaluarse desde distintas perspectivas. En el mercado de valores, algunos de los elementos más utilizados son:• La fortaleza financiera del emisor.• Su historial de pagos.• Las garantías de la emisión.• La capacidad de generación de flujo de efectivo.• Las calificaciones de riesgo emitidas por empresas especializadas. Ningún indicador por sí solo cuenta toda la historia. Por eso es importante analizar la información de manera integral.

Aunque suelen utilizarse como sinónimos, no siempre significan exactamente lo mismo. La tasa generalmente hace referencia al porcentaje pactado o esperado para una inversión. El rendimiento, en cambio, refleja el resultado efectivo obtenido considerando factores como el precio de compra, pagos recibidos y plazo de la inversión. Dependiendo de cómo se adquiera un instrumento, la tasa y el rendimiento pueden diferir. Por esta razón es importante analizar la inversión de forma completa y no únicamente enfocarse en una cifra aislada.

link al test de perfil de inversionistaTu perfil de riesgo está relacionado con tu capacidad y disposición para asumir fluctuaciones o posibles pérdidas en una inversión. Algunas preguntas que pueden ayudarte a identificarlo son:• ¿Cuál es tu horizonte de inversión?• ¿Necesitarás utilizar ese dinero en el corto plazo?• ¿Cómo reaccionarías ante una caída temporal en el valor de una inversión?• ¿Qué objetivo buscas alcanzar?No existe un perfil mejor que otro. Lo importante es que las inversiones seleccionadas sean coherentes con tus objetivos financieros y tu tranquilidad personal.

Costos e impuestos

¿Existen costos ocultos?

No. Antes de realizar cualquier inversión, recibirás toda la información relevante relacionada con costos, comisiones y condiciones de la operación. Nuestro objetivo es que conozcas exactamente cómo funciona tu inversión antes de tomar una decisión. La transparencia es uno de los principios fundamentales del mercado de valores.

Dependiendo del tipo de inversión y de la normativa tributaria vigente, pueden existir retenciones aplicadas por los agentes correspondientes. La forma en que se realiza esta retención dependerá de la naturaleza del rendimiento recibido y de las disposiciones tributarias aplicables en cada momento. Si tienes dudas sobre una inversión específica, nuestro equipo podrá orientarte sobre el tratamiento tributario correspondiente.

Las obligaciones tributarias de cada persona dependerán de su situación particular y de la normativa vigente. Las inversiones forman parte del patrimonio del inversionista y, dependiendo del caso, podrían formar parte de la información considerada en sus declaraciones tributarias. Para situaciones específicas, siempre recomendamos consultar con un asesor tributario.

El tratamiento tributario dependerá del tipo de inversión, del plazo y de la normativa vigente al momento de realizarla. Por esta razón, antes de invertir es recomendable comprender no solo la rentabilidad esperada, sino también el impacto tributario que podría tener la inversión. Nuestro equipo podrá ayudarte a entender las características generales de cada alternativa disponible. Para productos de renta variable hay 2. El impuesto a la ganancia de capital que se da al momento de vender una accion a un precio mayor al que la compraste. El impuesto es 10% sobre la gannacia de capital ejemplo: compraste una accion a $1 y la vendes a $2. El impuesto es 10% sobre $1 en este caso $0,10. Y en el caso de dividendos, el impuesto es 12% de lo que debes recibir….

“Uno de los beneficios menos conocidos del mercado de valores ecuatoriano. Algunas inversiones realizadas a través del mercado de valores pueden acceder a beneficios tributarios establecidos en la normativa ecuatoriana. Por ejemplo, determinados instrumentos de renta fija con plazos superiores a 180 días pueden acceder a exenciones o tratamientos tributarios favorables conforme a la legislación vigente. Estos beneficios pueden variar con el tiempo, por lo que siempre recomendamos revisar las condiciones aplicables al momento de invertir.

La forma de pago dependerá del tipo de impuesto aplicable y de la situación particular de cada inversionista. En algunos casos pueden existir retenciones automáticas, mientras que en otros la obligación podría formar parte de la declaración tributaria del contribuyente. Si tienes dudas sobre tu situación específica, te recomendamos consultar con un asesor tributario que pueda brindarte una recomendación personalizada. La información tributaria presentada en esta sección tiene fines exclusivamente informativos y no constituye asesoría legal o tributaria. La normativa puede cambiar con el tiempo, por lo que recomendamos consultar con un profesional especializado para situaciones particulares.

Flujo de dinero

¿Cuánto tiempo tarda en acreditarse mi dinero?

Esta pregunta es candidata para un pequeño gráfico visual del flujo:Cliente → Banco → Intervalores → Inversión. El tiempo dependerá principalmente de la entidad financiera desde donde realices la transferencia. En la mayoría de los casos, las transferencias realizadas dentro del horario bancario se reflejan el mismo día o al siguiente día hábil. Una vez acreditados los fondos, nuestro equipo podrá confirmar la disponibilidad para realizar la inversión correspondiente.

”¿Cómo recupero mi dinero cuando invierto?El proceso dependerá del tipo de inversión que mantengas. Si los fondos provienen de pagos de intereses, dividendos o vencimientos, estos serán transferidos a la cuenta bancaria registrada en tu expediente. Si deseas liquidar una inversión antes de su vencimiento, primero deberá concretarse la venta correspondiente en el mercado secundario, cuando aplique. Nuestro equipo podrá orientarte sobre las alternativas disponibles en cada caso.

Sí. Puedes realizar transferencias desde cualquier institución financiera legalmente establecida, siempre que la cuenta de origen se encuentre registrada a tu nombre o al de la empresa inversionista. Esto nos permite cumplir con los controles regulatorios y mantener la seguridad de las operaciones.

Sí. Los pagos pueden acreditarse en la cuenta bancaria que hayas registrado durante tu proceso de apertura o actualización de información. Si deseas modificar la cuenta receptora, deberás solicitar previamente la actualización de tus datos para garantizar la seguridad de las transferencias.

Dependerá del tipo de inversión que mantengas. Algunas inversiones tienen fechas de vencimiento definidas, mientras que otras pueden negociarse en el mercado secundario antes de esa fecha. Por esta razón es importante considerar tu necesidad de liquidez antes de invertir. Nuestro equipo podrá ayudarte a identificar alternativas que se ajusten mejor a tu horizonte de inversión y disponibilidad de recursos.

”¿Cuándo y cómo me pagan una inversión?”Los rendimientos se reciben de acuerdo con las condiciones establecidas para cada inversión. Dependiendo del instrumento, podrás recibir:• Pagos periódicos de intereses.• Dividendos.• Pagos de capital e intereses.• El pago total al vencimiento. Los fondos son transferidos a la cuenta bancaria registrada por el inversionista, conforme al calendario definido para cada emisión o instrumento. Antes de invertir, siempre podrás conocer cómo y cuándo se realizarán los pagos.

Post-inversión

¿Cada cuánto recibo reportes?

La frecuencia dependerá del tipo de inversión y de los servicios contratados. Además de la información relacionada con pagos, vencimientos y eventos relevantes, podemos proporcionar reportes periódicos que permitan dar seguimiento a tus inversiones. Si tienes necesidades específicas de reportería, nuestro equipo podrá orientarte sobre las alternativas disponibles.

”¿Por qué es importante mantener actualizada tu información?Es importante que nos informes cualquier cambio relevante en tu información personal, bancaria o de contacto. Mantener tus datos actualizados nos permite garantizar una adecuada comunicación y asegurar que los pagos y notificaciones lleguen correctamente. Si necesitas realizar una actualización, nuestro equipo te indicará los pasos correspondientes.

Puedes comunicarte con nuestro equipo para solicitar la actualización de tus datos. Dependiendo del tipo de cambio solicitado, podríamos requerir documentación de respaldo para validar la nueva información y cumplir con los requisitos regulatorios aplicables. La actualización periódica de datos forma parte de las obligaciones establecidas para los participantes del mercado de valores.

No necesariamente. Una vez ejecutada la inversión, podrás recibir los pagos y reportes correspondientes según las condiciones del instrumento adquirido. Sin embargo, recomendamos revisar periódicamente la información relacionada con tu portafolio y mantener actualizados tus datos personales y bancarios. Invertir no significa estar pendiente todos los días de tu dinero, pero sí mantener un seguimiento razonable de tus objetivos financieros.

Los reportes pueden incluir información como:• Inversiones vigentes.• Operaciones realizadas.• Pagos recibidos.• Fechas de vencimiento.• Movimientos relevantes.• Información general sobre el portafolio. El contenido puede variar dependiendo del tipo de inversión y del servicio prestado.

Tu estado de cuenta es un resumen de las inversiones y movimientos asociados a tu portafolio. Dependiendo del formato, podrás encontrar información relacionada con:• Valores mantenidos.• Cantidades invertidas.• Fechas relevantes.• Operaciones realizadas.• Pagos recibidos. Si tienes dudas sobre cualquier elemento de tu estado de cuenta, nuestro equipo estará encantado de ayudarte a interpretarlo.

Casos especiales

¿Puedo invertir a nombre de una empresa?

Sí. Las empresas pueden participar activamente en el mercado de valores como inversionistas. Muchas compañías utilizan estas alternativas para administrar excedentes de liquidez, diversificar sus recursos o mejorar el rendimiento de fondos que no necesitan utilizar inmediatamente. El proceso de apertura requiere documentación adicional relacionada con la empresa y sus representantes legales.

Sí. Dependiendo de tus necesidades, es posible mantener distintas estructuras de inversión. Por ejemplo, algunas personas mantienen inversiones personales y otras a través de sus empresas. Nuestro equipo podrá ayudarte a identificar la estructura más adecuada según tus objetivos.

Dependiendo del tipo de inversión y de la estructura utilizada, pueden existir mecanismos para identificar personas relacionadas o beneficiarios en determinados procesos. Si este tema es importante para tu planificación patrimonial, nuestro equipo podrá orientarte sobre las alternativas disponibles.

“Cómo empezar a construir patrimonio para tus hijos. Sí. Existen distintas alternativas para planificar inversiones con objetivos familiares o de largo plazo. Dependiendo de la edad del menor y de la estructura deseada, nuestro equipo podrá orientarte sobre las opciones disponibles y los requisitos aplicables. Muchos inversionistas utilizan este tipo de estrategias para planificar estudios, patrimonio futuro o proyectos familiares.

La respuesta dependerá del tipo de inversión que mantengas. Algunas inversiones cuentan con fechas de vencimiento específicas, mientras que otras pueden negociarse en el mercado secundario antes de su vencimiento. Si surge una necesidad imprevista de liquidez, nuestro equipo podrá ayudarte a evaluar las alternativas disponibles para tu caso particular. Por esta razón, antes de invertir es importante considerar no solo la rentabilidad esperada, sino también la liquidez que podrías necesitar durante la vida de la inversión.

Comparaciones

¿Bolsa vs bienes raíces: cuál es mejor?

No existe una respuesta universal. Ambas alternativas pueden formar parte de una estrategia patrimonial bien construida. Los bienes raíces suelen ofrecer estabilidad, potencial de valorización y generación de ingresos por alquiler. Las inversiones bursátiles, por su parte, suelen ofrecer mayor liquidez, menores montos de entrada y una amplia variedad de alternativas para diversificar. La mejor decisión dependerá de tus objetivos, horizonte de inversión, patrimonio disponible y preferencias personales. En muchos casos, la pregunta correcta no es cuál elegir, sino cómo combinar ambas de forma inteligente.

: ”¿Por qué empresas grandes siguen emitiendo valores si ya tienen bancos?Porque las empresas, al igual que las personas, buscan distintas fuentes de financiamiento. El mercado de valores puede ofrecer ventajas como:• Diversificación de fuentes de financiamiento.• Acceso a plazos más largos.• Mayor flexibilidad en la estructuración de pagos.• Acceso a una base amplia de inversionistas. Muchas empresas utilizan tanto créditos bancarios como financiamiento bursátil como herramientas complementarias para apoyar su crecimiento. No se trata de reemplazar a la banca, sino de ampliar las alternativas disponibles.

Ambos cumplen funciones distintas y responden a necesidades diferentes. Una casa de valores ecuatoriana permite acceder al mercado de valores local, participar en emisiones nacionales y recibir acompañamiento especializado sobre las alternativas disponibles dentro del marco regulatorio ecuatoriano. Los brokers internacionales, por su parte, permiten acceder a mercados extranjeros y a productos financieros emitidos fuera del país. La elección dependerá de tus objetivos de inversión, conocimientos, necesidades regulatorias y estrategia patrimonial. En algunos casos, los inversionistas utilizan ambas alternativas como parte de una estrategia de diversificación más amplia.

Mitos

¿Invertir es muy complicado?

No debería serlo. El mundo financiero puede parecer complejo cuando se utilizan demasiados términos técnicos o conceptos especializados. Sin embargo, los principios fundamentales de la inversión suelen ser bastante simples:• Definir objetivos.• Entender los riesgos.• Diversificar.• Tener paciencia. No necesitas convertirte en analista financiero para empezar a invertir. Lo importante es contar con información clara y tomar decisiones informadas.

Depende del tipo de inversión y de las circunstancias particulares de cada caso. Sin embargo, en la mayoría de las inversiones realizadas dentro del mercado de valores ecuatoriano, perder el 100% de una inversión es un escenario poco frecuente y generalmente asociado a situaciones extraordinarias. Por esta razón es importante analizar factores como la calidad del emisor, las garantías, el plazo y la diversificación del portafolio. El riesgo existe, pero no todas las inversiones tienen el mismo nivel de riesgo.

Sí. Toda institución financiera, empresa o emisor enfrenta riesgos asociados a su actividad. La diferencia radica en la forma en que esos riesgos son gestionados, supervisados y regulados. Muchas personas asumen que ciertos instrumentos son completamente libres de riesgo simplemente porque están más familiarizadas con ellos. Sin embargo, una buena decisión financiera consiste en comprender los riesgos reales de cada alternativa y no únicamente actuar por costumbre o percepción.

No. Intentar adivinar constantemente cuál será el mejor momento para invertir suele ser más difícil de lo que parece. En muchos casos, resulta más importante tener una estrategia clara y comenzar de forma disciplinada que intentar predecir exactamente qué ocurrirá en el mercado. El tiempo y la constancia suelen ser aliados más poderosos que intentar acertar cada movimiento.

El mercado de valores ecuatoriano ha registrado históricamente niveles de incumplimiento relativamente bajos en comparación con el volumen total negociado. Del 2003 al 2026 solamente el 0,5% de todo lo emitido en el mercado ha caido en defaultSin embargo, como ocurre en cualquier mercado financiero, han existido casos puntuales de emisores que enfrentaron dificultades para cumplir oportunamente con sus obligaciones. Por esta razón, el análisis previo a la inversión sigue siendo fundamental. Aspectos como la fortaleza financiera del emisor, las garantías, la calificación de riesgo y la calidad de la información disponible permiten tomar decisiones más informadas. Ninguna inversión debería evaluarse únicamente por la tasa que ofrece.

Educación financiera

¿Por qué debería invertir?

Porque el dinero que permanece inmóvil pierde capacidad de compra con el tiempo debido a factores como la inflación. Invertir te permite buscar oportunidades para que tu patrimonio crezca y te ayude a alcanzar objetivos financieros futuros. Más que una actividad reservada para expertos, invertir es una herramienta que puede ayudarte a construir el futuro que deseas.

”¿Cuándo es el mejor momento para empezar a invertir?La mejor respuesta suele ser: cuando tengas un objetivo claro y recursos que no necesites utilizar de inmediato. Muchas personas retrasan sus inversiones esperando tener más dinero, más experiencia o el momento perfecto. Sin embargo, el tiempo suele ser uno de los aliados más importantes para cualquier inversionista. Comenzar antes permite que tus recursos tengan más tiempo para crecer y trabajar a tu favor.

Invertir es el nuevo ahorrar Ahorrar e invertir son complementarios, pero cumplen funciones distintas. El ahorro busca preservar recursos para necesidades futuras o imprevistos. La inversión busca hacer crecer esos recursos en el tiempo para alcanzar objetivos financieros específicos. Una estrategia financiera saludable normalmente combina ambas herramientas. Podríamos decir que el ahorro protege tu tranquilidad y la inversión impulsa tus metas.

”¿Por qué la diversificación sigue siendo una de las mejores herramientas para invertir?Diversificar consiste en distribuir tus recursos entre distintas inversiones en lugar de concentrarlos en una sola alternativa. El objetivo es reducir la dependencia de un único activo, empresa o sector. De esta manera, el desempeño de una sola inversión tendrá un impacto menor sobre el resultado total de tu portafolio. Diversificar no elimina el riesgo, pero puede ayudarte a gestionarlo de forma más eficiente.

Un portafolio es el conjunto de inversiones que una persona o empresa mantiene en un momento determinado. Puede estar compuesto por distintos tipos de activos, emisores, plazos y estrategias. El objetivo de un portafolio no es encontrar una única inversión perfecta, sino construir una combinación de alternativas que trabajen juntas para alcanzar determinados objetivos financieros.

Planificar inversiones en base a una meta/objetivoToda estrategia de inversión debería comenzar respondiendo algunas preguntas básicas:• ¿Qué objetivo quiero alcanzar?• ¿En cuánto tiempo lo quiero lograr?• ¿Qué nivel de riesgo estoy dispuesto a asumir?• ¿Qué nivel de liquidez necesito?A partir de esas respuestas es posible seleccionar las inversiones más adecuadas para cada situación. Las mejores estrategias no necesariamente son las más complejas. Muchas veces son las que logran mantenerse de forma consistente a lo largo del tiempo.

Uno de los errores más frecuentes es enfocarse únicamente en la rentabilidad y olvidar factores como el riesgo, la liquidez o los objetivos personales. La mejor inversión no siempre es la que ofrece la tasa más alta. La mejor inversión suele ser aquella que se ajusta a tus necesidades y te ayuda a alcanzar tus metas financieras de forma sostenible.